Fender har sitt utspring i en forretning som Leo Fender grunnla i 1938 i Fullerton i California. Som utdannet elektrotekniker livnærte Fender seg ved å reparere radioer, platespillere, forsterkere, høyttalersystem, instrumentforsterkere samt salg og utleie av PA-systemer som Fender selv designet og bygde. Leo ble fasinert av de designfeil som datidens instrumentforsterkere hadde, og begynte selv å bygge og modifisere forsterkere. I starten av 40’erne begynte Fender å designe og selge sine egne musikkinstrumenter og forsterkere.
Big Bands var gått av moten etter annen verdenskrig og ble avløst av små band som spillte boogie-woogie, rhythm & blues, western swing og honky-tonk. Mange av disse bandene brukte jazz-gitarer med mikrofoner, men de kunne ikke spille høyt nok, var ustødige, sårbare og veldig dyre. Fender så derfor et marked for en rimeligere el-gitar som var stemmestødig, og som kunne spille høyt uten at mikrofonene ga feedback. Han gikk derfor i gang med å utvikle et nytt el-gitar konsept som besto i en massiv kropp uten hulrom, en separat hals som kunne boltes på den massive kroppen, samt en enkelt mikrofon. Resultatet ble det vi i dag kjenner som Fender Telecaster.